中国头部AI公司走向自研芯片之路

2024年7月，大模型企业DeepSeek与智谱接连被曝推进自研或合作定制AI芯片计划。前者已秘密开展芯片研发一年，正与多家设计、代工及存储厂商接洽；后者则倾向于以模型架构主导，联合本土芯片企业进行定制开发。此举标志着中国领先AI公司从采购转向自主掌控核心算力资源。

DeepSeek：聚焦推理，破解“房租”困局

DeepSeek将研发重点锁定在推理场景。相比训练阶段的一次性投入，推理如同持续支付“电费”，用户每提出一个问题，系统即消耗大量计算资源，长期成本居高不下。创始人梁文锋早前多次强调，高端芯片出口禁令是最大瓶颈。其R1模型先在英伟达H800上完成训练，后迁移至华为昇腾平台，并设计专用数据格式以适配未来国产硬件。 2024年6月，公司完成约510亿元人民币融资，投后估值达520亿至590亿美元，资金明确用于扩建国产算力中心与自研芯片。近几个月，团队秘密招募芯片设计工程师，职位未公开发布。

智谱：借力生态，走合作定制路线

智谱虽面临连续亏损，但凭借GLM-5模型海外爆红，流量激增推动其上调服务价格并发起“算力合伙人”计划，邀请芯片厂商协同优化性能。不同于自建体系的深挖模式，智谱采取“提供需求+联合实现”的合作路径，更像“拿着图纸找车厂改装”。该策略旨在快速响应算力需求，同时控制研发风险与资本支出。

超越英伟达：连华为也不能全信

路透社报道中提及，DeepSeek造芯不仅为减少对英伟达的依赖，也意在规避对华为昇腾的过度集中。尽管昇腾成为国产替代主力，但企业意识到单一供应商带来的潜在风险。当前，深度适配昇腾的公司仍需面对技术迭代、供应稳定性与长期绑定问题。 智谱已实现其架构在超40款国产芯片上的适配，海光、摩尔线程、沐曦等厂商纷纷宣布支持。然而，拥抱越深，越觉不可控——数十亿元级的推理账单若押注单一来源，无异于将命脉交予他人。

全球趋势下的中国选择

自研芯片并非中国独有现象。谷歌、微软、亚马逊、OpenAI等均已布局定制化芯片，以应对推理成本压力。2024年，OpenAI公布与博通合作的Jalapeño芯片，Anthropic亦评估类似方案。在中国，这既是战略突围，也是产业跃迁的契机。 本土芯片设计公司迎来关键订单机会，高带宽内存等配套环节也将受益。但隐忧同样存在：今日的大客户，可能在几年后成为竞争对手。历史表明，曾作为供应商的谷歌最终自产TPU，反向替代原有合作伙伴。 此外，芯片研发周期长、投入大，且模型架构本身仍在演进。稀疏注意力等新技术的应用，可能导致流片后的芯片在面市时已不匹配最新架构。因此，能否在技术迭代中保持领先，是成败关键。 2013年，谷歌因算力成本而诞生TPU；2026年，中国模型公司的算力难题才刚刚开始解答。出题者变了，解题逻辑却未变：当房租交得越来越久，自然想拥有一套自己的房子。