中东紧张局势推升市场避险情绪

摩根大通全球市场情报主管Andrew Tyler表示，由于中东地区冲突缺乏缓和迹象，油价已突破每桶100美元，导致美股进入战术性看空阶段。这一判断基于能源供应潜在中断带来的长期冲击预期，以及由此引发的通胀与增长双重压力风险。

标普500指数或面临显著回调压力

Tyler指出，若市场出现调整，标普500指数可能从近期高点下跌约10%，对应水平约为6270点，较上周五收盘价低约7%。当前投资者整体持仓处于中性状态，尚未采取极端去风险操作，因此在面对下行压力时准备不足。

能源板块变动反映市场预期偏差

此前，由于交易员普遍预期局势将缓解，能源股在上周遭遇净抛售。然而，多个海湾国家减产后，原油价格迅速跃升至每桶100美元以上，暴露出市场对供应端变化的预判滞后。这一转变加剧了对经济滞胀路径的担忧，进一步强化了短期看空逻辑。

冲突缓和将重塑市场信心

Tyler强调，该战术性看空立场并非长期结论。一旦中东局势出现明确缓和路径，宏观基本面依然支持风险资产配置。届时，当前的避险情绪有望快速消退，市场重新回归对成长与收益的追逐。