全球资产重新配置趋势显现

在全球地缘风险加剧与金融市场波动并行的背景下，多元分散配置正成为海外投资机构的重要策略方向。《金融时报》指出，随着外部环境不确定性上升，投资者对具备稳定性和增长潜力市场的关注度显著提升。在此背景下，A股作为拥有安全溢价与抗压能力的市场，正逐步成为长期资金布局的重点区域。

中国产业链成全球科技布局关键环节

路博迈集团亚太区总裁兼路博迈基金董事长刘颂表示：“从全球配置视角看，若不纳入中国这一条核心产业链，投资者的全球科技布局将存在明显缺憾。”他强调，中国市场在全球高波动环境中展现出的“确定性”，是吸引资本持续流入的核心驱动力。这种确定性不仅体现在政策支持与产业基础之上，更源于其在全球供应链中的不可替代地位。

中长期关注四大核心方向

蒋先威指出，尽管地缘冲突引发短期震荡，但其影响周期通常短于经济衰退，因此应从中长期角度把握结构性机会。具体包括：一是兼具国内政策支持与海外需求增长的AI电力、算电协同领域；二是国内资本开支上行带动的自主可控主线，如国产算力与云计算基础设施；三是持续拓展的海外算力产业链，涵盖光模块、印制电路板等关键环节；四是受益于政策发力的未来产业，以及供需关系改善带来的反转机遇。