Metaplanet完成2.55亿美元非公开发行并启动新型权证机制

Metaplanet于本周一宣布，通过向机构投资者非公开发行新股，成功筹集2.55亿美元资金。此次发行的新股定价较市价溢价2%，并配套行权价溢价10%的固定行权价格权证。公司首席执行官西蒙·格罗维奇表示，若所有权证全部行权，将额外募集2.76亿美元，作为实现累计持有21万比特币目标的重要资金来源。

创新价格权证机制助力再募资2.34亿美元

同日，Metaplanet还发行了1亿份动态价格权证，引入首创性市场净资产值（mNAV）条款。该条款规定，只有当公司股价交易于mNAV的1.01倍以上时，权证方可行使。此举旨在确保每一轮融资均能提升股东价值，避免股权稀释。 根据公司仪表板数据，截至周一，Metaplanet的mNAV比率为1.11倍，已突破1.01倍的关键门槛。公司目前持有35,102枚比特币，股价为2.45美元。这一比率反映了企业市值与其加密资产储备之间的关系，是评估融资可行性的核心指标。 该融资模式与知名比特币持仓者迈克尔·塞勒所采用的策略高度相似，均依赖于在mNAV高于1倍时逐步发行普通股，以维持资本效率和资产积累能力。2024年10月，相关主体曾披露未来三年内计划筹集高达210亿美元股权资本及等额固定收益证券的规划，显示长期资产配置战略的延续性。