创新认股权证机制与修正后净资产挂钩

Metaplanet推出一种与修正后净资产（mNAV）挂钩的新型认股权证结构，作为其融资计划的核心组成部分。该机制规定，只有当公司股价达到或超过其修正后净资产的1.01倍时，认股权证方可行权。这一设计确保新增股份发行仅在每股比特币持有量提升时发生，从而有效保护现有股东权益免受稀释。 此前发行的最多可兑换2.1亿股的认股权证已被暂停行权，以强化资本结构稳定性，并聚焦于长期比特币积累目标。

21万枚比特币的宏大收购战略驱动增长计划

此次融资活动共募集408亿日元（约合2.55亿美元），发行价格较市价溢价2%。附加的溢价10%的固定行权价认股权证，若全部行权，可能带来额外445亿日元资金，使总融资额最高可达约5.31亿美元。 所筹资金将主要用于增持比特币资产。公司设定明确目标：到2026年底累积10万枚比特币，最终在2027年底前实现21万枚比特币的持有规模。 目前，Metaplanet持有35,102枚比特币，按当前市场价格计算价值约26亿美元，使其跻身全球主要企业比特币持有者行列。为支持战略落地，公司将在美国设立子公司“Metaplanet资产管理公司”，专注于数字资产金融服务及风险投资布局。